Romania din Spania

Fannie Mae şi Freddie Mac controlează trei sferturi din piaţa ipotecară din State şi în trecutul recent au raportat pierderi uriaşe – atât de uriaşe că au trecut sub controlul statului, iar FBI-ul le-a luat la puricat pentru fapte ca supraevaluarea activelor proprii, subevaluarea riscurilor şi alte astfel de glume care au dus America în criza creditelor subprime. (Vorbe NOI SI-N LIMBA LUI NECULCE? Mai sa fie sub-Ballsurile mele date naibii, nu ma mai inteleg cu Bastinasii traci, daci....  )

Iată mai jos articolul publicat de Steven A. Holmes în The New York Times pe 30 septembrie 1999 şi preluat astăzi de siteul revistei sale preferate din România. Şi, după ce citiţi articolul, aruncaţi un ochi şi pe fotografia cu angajaţii Fannie Mae – pe cât punem pariu că sunt democraţi?

Fannie Mae reduce condiţiile de eligibilitate pentru a sprijini împrumuturile ipotecare

de Steven A. Holmes, The New York Times, 30 septembrie 1999

Printr-o mişcare ce ar putea duce la creşterea numărului de proprietari de locuinţă în rândul minorităţilor şi al consumatorilor cu venituri mici, Fannie Mae relaxează condiţiile de creditare pentru împrumuturile pe care le va achiziţiona de la bănci şi alte instituţii financiare.

Acţiunea, care va începe ca program-pilot implicând 24 de bănci de pe 15 pieţe – inclusiv în zona metropolitană New York – va încuraja băncile respective să extindă creditele ipotecare spre persoane ce nu se califică pentru credite convenţionale. Oficialii Fannie Mae speră ca această operaţiune să se transforme în program naţional până la primăvară.
Fannie Mae, cel mai mare garant naţional pentru credite ipotecare, este tot mai constrânsă de administraţia Clinton să extindă creditele ipotecare către persoane cu venituri mici şi medii, dar şi de proprii acţionari pentru a-şi menţine creşterea extraordinară a profiturilor.

În plus, băncile, casele de economii şi creditare, trusturile ipotecare fac presiuni asupra Fannie Mae să le susţină acordarea mai multor împrumuturi către aşa-zişii debitori subprime. Aceşti potenţiali debitori, ale căror venituri nu-i califică pentru obţinerea de credite obişnuite, pot obţine doar împrumuturi cu dobânzi ridicate – cu trei sau patru puncte procentuale mai mari.

"Fannie Mae a făcut posibilă cumpărarea de locuinţe pentru milioane de familii în anii '90 prin reducerea avansului la credite", a declarat Franklin D. Raines, preşedinte şi CEO al Fannie Mae. "Totuşi, există în continuare prea mulţi debitori care sunt foarte aproape de îndeplinirea condiţiilor cerute de noi până acum, dar nu le îndeplinesc, şi care sunt nevoiţi să plătească dobânzi ipotecare semnificativ mai ridicate pe aşa-numita piaţă subprime."

Despre aceşti debitori nu apar decât informaţii demografice sumare. Dar cel puţin un studiu arată că 18% dintre împrumuturile subprime au mers către persoane de culoare, faţă de 5% dintre împrumuturile obişnuite. Intrând din ce în ce mai mult pe acest tip de creditare, Fannie Mae îşi asumă riscuri sporite care ar putea fi susţinute fără probleme în vremuri de prosperitate economică. Dar această instituţie cu fonduri guvernamentale ar putea avea dificultăţi pe timp de recesiune, necesitând intervenţii de salavare din partea statului, la fel ca industria de economii şi creditare în anii '80.

"După părerea multora, inclusiv a mea, vedem cum ia avânt o nouă piaţă savings and loan", a spus Peter Wallison, expert al American Enterprise Institute. "Dacă eşuează, guvernul va fi obligat să răscumpere toată afacerea, la fel cum s-a întâmplat cu instituţiile thrift."

Prin programul-pilot iniţiat de Fannie Mae, persoanele eligibile pot obţine credite ipotecare la dobânzi mai mari cu un punct procentual faţă de cele ale creditelor uzuale, rate fixe pe 30 de ani sub 240.000 de dolari, adică în jurul valorii de 7,76%. Dacă debitorul îşi plăteşte la timp ratele lunare pe parcursul a doi ani, se renunţă la punctul procentual în plus.
Fannie Mae, cel mai mare garant ipotecar din ţară, nu acordă împrumuturi direct consumatorilor, ci cumpără credite acordate de bănci pe ceea ce se numeşte piaţă secundară. Mărind plaja tipurilor de împrumuturi pe care le cumpără, Fannie Mae speră să stimuleze băncile să acorde credite şi persoanelor cu risc mai mare.

Oficialii Fannie Mae subliniază faptul că noile credite ipotecare se vor adresa tuturor persoanelor eligibile interesate, adaugând că această acţiune vizează mai ales creşterea numărului de ipoteci pentru minorităţi şi indivizi cu venituri mici. Minorităţile au beneficiat de boomul economic din anii '90 în privinţa deţinerii de locuinţe. Numărul creditelor ipotecare pentru hispanici a crescut cu 87,2% între 1993 şi 1998, conform Centrului pentru studii imobiliare de la Harvard (Joint Center for Housing Studies). În aceeaşi perioadă, afro-americanii au obţinut cu 71,9% mai multe credite pentru locuinţă, iar asiaticii – cu 46,3%. Pentru comparaţie, trebuie spus că numărul creditelor ipotecare pentru albii non-hispanici a crescut cu doar 31,2%.

În ciuda acestei evoluţii, valoarea indicelui de proprietate pentru minorităţi este în continuare sub nivelul celui pentru albi non-hispanici, în parte pentru că persoanele de culoare şi hispanicii au risc mai mare de creditare. În iulie, Ministerul pentru locuinţe şi dezvoltare urbană (Department of Housing and Urban Development, HUD) a propus ca până în 2001 jumătate din portofoliile Fannie Mae şi Freddie Mac să fie reprezentate de împrumuturi pentru persoane cu venituri mici şi medii. Anul trecut, acest tip de credite a reprezentat 44% dintre împrumuturile achiziţionate de Fannie Mae. Schimbarea politicii de creditare vine în acelaşi timp în care HUD investighează acuzaţiile de discriminare rasială din sistemele de garantare practicate de Fannie Mae şi Freddie Mac pentru a stabili eligibilitatea solicitanţilor.